Время в финансовых расчетах
Измерение времени в финансовых расчетах имеет свои особенности. При предоставлении краткосрочного кредита оплата за его использование пропорциональна времени, на которое он предоставлен. Здесь мы и сталкиваемся с некоторым несовершенством нашего календаря.
Например, пусть один кредит предоставлен на первое полугодии 2004 года, а другой – на второе полугодие 2004 года. На первый взгляд сроки кредита одинаковы – полгода, но первое полугодие длится 182 день, а второе – 184. Поэтому измерение времени в финансовых расчетах сопровождается условными соглашениями.
Фактически можно выделить два основных подхода:
1.Придерживаться точного числа дней в году (365, 366) и точного числа дней в месяцах.
2.Считать, что год состоит из 12 месяцев по 30 дней в каждом.
Кроме этих двух подходов существуют и промежуточные. Рассмотрим подробнее, как подсчитывать количество дней, разделяющих две даты. Если мы рассматриваем так называемую фактическую длину года и месяцев, то ответ прост – это разность между двумя датами. Но как поступить при использовании второго подхода к измерению времени. Для этого в MS Excel есть специальные функции.
ДНЕЙ360(нач_дата; кон_дата; метод) - вычисляет количество дней между двумя датами: нач_дата и кон_дата, считая, что в году 360 дней: 12 месяцев по 30 дней каждый. Метод - это логическое значение (Истина – 1, или ЛОЖЬ – 0), которое определяет, какой метод, Европейский (1) или Американский (0, US, NASD1), должен использоваться при вычислениях. Европейский метод: начальная и конечная даты, которые приходятся на 31 число месяца, полагаются равными 30-тому числу того же месяца. При этом вместо 28 или 29 февраля всегда используется 30 –ое.
Например, вычислить разность между датами 31 августа и 28 июля 2004 г.
| А | В | С | D | В ячейках столбца D показаны формулы, по которым произведены вычисления в соответствующих ячейках столбцаС |
1 | 28.07.04 | 31.08.04 | 34 | =B1-A1 | |
2 |
|
| 33 | =ДНЕЙ360(A1;B1) | |
3 |
|
| 32 | =ДНЕЙ360(A1;B1;1) |
Для американского метода конечная дата превратилась в первое сентября, поэтому разность, вычисленная по американскому методу (строка 2) на один день больше.
ДОЛЯГОДА(нач_дата, кон_дата, базис). Эта функция возвращает частное от деления количества дней между начальной датой и конечной датой на количество дней в году. Здесь может быть несколько вариантов, полученных сочетанием методик вычисления разности между двумя датами и определением количества дней в году. Эти варианты определяют выбор базиса. В таблице 1 приведены различные варианты методик вычисления разности дат и соответствующие им базисы.
Таблица 1. Базис для расчетов в функции ДОЛЯГОДА
0 или опущен | US NASD 30/360 |
1 | Фактический/фактический |
2 | Фактический/360 |
3 | Фактический /365 |
4 | Европейский 30/360 |
Например, в продолжение предыдущего примера вычислить долю года между датами 28 июля и 31 августа. Год 2004 выбран не случайно, он високосный.
А | В | С | В ячейках столбца С показаны формулы, по которым произведены вычисления в соответствующих ячейках столбца В |
6 | 0,092896 | =С1/366 | |
7 | 0,091667 | =ДОЛЯГОДА(А1;В1;0) | |
8 | 0,092896 | =ДОЛЯГОДА(А1;В1;1) | |
9 | 0,094444 | =ДОЛЯГОДА(А1;В1;2) | |
10 | 0,093151 | =ДОЛЯГОДА(А1;В1;3) | |
11 | 0,088889 | =ДОЛЯГОДА(А1;В1;4) |
- Лабораторная работа № 8 Финансовые вычисления в ms Excel
- Время в финансовых расчетах
- Функции для анализа инвестиций
- Функция будущая сумма
- Функция приведенное значение
- Функция кпер
- Кпер(ставка;выплата;нач_знач;будущая_сумма;тип).
- Функция пплат
- Задание для самостоятельной работы с функцией пплат
- Функция плпроц
- Задание для самостоятельной работы с функцией плпроц
- Функция оснплат
- Задание для самостоятельной работы с функцией оснплат