9.3.1 Сравнительный анализ программ «Альт-Инвест» и «Project Expert»

Назначение

Альт-Инвест - комплексная оценка инвестиционного проекта (финансовая состоятельность, экономическая эффективность и анализ чувствительности)

Project Expert - финансовое планирование и инвестиционный анализ

Уровень соответствия международным стандартам

Методика расчетов и оценок учитывает требования международных стандартов

Методически полностью соответствует международным стандартам

Соответствие «Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция)», утвержденным Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477

Программа «Альт-Инвест» соответствует требованиям указанных рекомендаций.

Система Project Expert учитывает методические требования указанных рекомендаций. Получение некоторых отчетных форм осуществляется в Excel на базе итоговых таблиц, полученных в Project Expert.

Доступность алгоритма расчетов для просмотра и изменений

Открытый программный продукт.

Алгоритм расчета доступен для просмотра и при необходимости возможна его корректировка. Это предоставляет, прежде всего, возможность свободно ориентироваться в методике расчетов.

Адаптация под конкретные запросы пользователя осуществляется путем создания собственных форм исходных данных и алгоритмов расчетов.

При этом от пользователя требуются определенные знания: должен разбираться в сути экономических расчетов и иметь навык работы с Excel.

Позволяет проводить анализ стандартных проектов и дает широкие возможности тем, кто собирается создавать свою методику и формы отчетности при оценке уникальных проектов.

Закрытый программный продукт.

Методика расчетов не может быть изменена пользователем. Это гарантирует отсутствие методических ошибок, преднамеренных подтасовок и полное соответствие полученных результатов введенным исходным данным.

Адаптация под конкретные запросы пользователя осуществляется за счет широких возможностей настройки при вводе исходных данных, а также путем создания собственных форм отчетности и аналитических таблиц в модуле «Таблицы пользователя».

Позволяет обеспечить единство методики при анализе различных проектов различными специалистами.

Н

Продолжение табл. 9.2

По желанию может быть установлена защита расчетных формул от изменения. В режиме защиты формул доступными для изменений являются только ячейки ввода исходных данных.

Программа защищена электронным ключом или паролем (в зависимости от модификации).

Организация интерфейса пользователя

Программа построена по принципу интегрированной системы документации. Т.е. таблицы расположены на одном листе, последовательность расположения обусловлена логикой заполнения исходных данных и получения результатов расчета. Положительным моментом является то, что, изменив значения некоторых показателей, пользователь мгновенно получает результаты пересчета.

Интерфейс реализован как система последовательных окон, характерная для большинства современных программ. Это создает более комфортные условия для пользователя при вводе, проверке и корректировке исходных данных и обеспечивает защиту от ошибок.

В Project Expert данные вводятся в терминах коммерческих сделок и производственных операций.

Специфические возможности программ

Имеется расширенный блок для оценки потребности проекта во внешнем финансировании и построении графиков привлечения и возврата кредитов (с выбором различных типов кредита и моделированием различных способов погашения долга и процентов). Автоматическое построение наиболее оптимального графика кредитования с заданием коэффициента покрытия долга.

Имеется модуль «Инвестиционный план», позволяющий составлять сетевой график проекта (календарный инвестиционный план) с описанием этапов работ, их взаимосвязей, характеристик формируемых активов.

Проводится расширенный анализ кредитоспособности проекта, т.е. зависимости результатов расчета от изменения условий кредитования.

Имеется возможность автоматического подбора схемы кредитования.

Имеется расширенный анализ чувствительности проекта к изменению входных параметров (проводится однопараметрический и двухпараметрический анализы чувствительности)

Модуль «Анализ чувствительности» позволяет проводить сравнительный анализ влияния различных исходных параметров на эффективность проекта.

Имеется специальный модуль статистического анализа, выполняющий оценку устойчивости проекта при воздействии комплекса случайных факторов (метод Монте-Карло).

В составе программы имеется специальный блок контроля процесса р

Продолжение табл. 9.2

Имеется специальный модуль сравнения вариантов (сценариев) проекта What-if анализ.

Имеется возможность анализа эффективности деятельности компании в разрезе отдельных подразделений и продуктов.

Имеется возможность оформлять расчеты в виде форм, утвержденных «Инструкцией о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений» (СНиП 11-01-95).

Программа позволяет проводить не только анализ инвестиционного проекта, но и формировать детальную финансовую модель предприятия и разрабатывать планы его развития.

На основе программы «Альт-Инвест» разработаны различные отраслевые и региональные версии.

На базе Project Expert реализованы комплексные отраслевые, региональные и ведомственные системы анализа, отбора, мониторинга и контроля инвестиционных проектов.

Интеграция процессов разработки проекта

Имеется возможность совместной работы над одним проектом с нескольких рабочих мест на основе использования механизма распределенного доступа MS Excel.

Сетевая версия Project Expert позволяет одновременно работать над проектом с нескольких рабочих мест (1, 3, 5, 10, 20) с разграничением прав доступа для различных категорий пользователей.

Оформление выходных документов

• Результаты расчетов формируются в виде таблиц и диаграмм.

• Оформление отчетов осуществляется с помощью функции REPORT, позволяющей выбирать информацию для отчетов и модифицировать табличные формы для удобства чтения (более поздние интервалы планирования, когда проект приобретает «монотонный» характер могут быть представлены в сжатом виде).

• Отчет может быть сформирован на русском или английском языках.

• Начиная с версии MS Excel 97 возможность конвертации данных в формат HTML. Начиная с версии MS Excel 2000 возможность прямой публикации данных в Internet.

• Результаты расчетов формируются в виде текстовых блоков, таблиц и графиков.

• В стандартном варианте отчет имеет структуру бизнес-плана (включая текстовую часть) в соответствии с международными требованиями.

• Генератор отчетов обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя.

• Имеется возможность экспорта выходного документа в текстовый редактор Microsoft Word и возможность преобразования подготовленных отчетов в формат HTML для размещения в сети Internet.

• О

  Продолжение табл. 9.2

  тчет может быть сформирован на русском или одном из нескольких европейских языков.

Сервисные функции

Программа позволяет разрабатывать и хранить различные варианты финансовых бюджетов и инвестиционных проектов, создавать библиотеки данных.

Программа позволяет создавать и накапливать шаблоны проектов и библиотеки данных.

Это значительно облегчает процесс создания новых проектов на основе уже разработанных и позволяет создавать собственные наборы аналитических инструментов и стандарты отчетности.

Функции обмена данными

• Функции экспорта/импорта данных ограничиваются только возможностями MS Office и его расширений: обеспечена связь с электронными таблицами и базами данных (MS Access, MS FoxPro, dBase и др.).

• Импорт исходных данных из других программ фирмы (стартовый баланс и начальные данные инвестиционных проектов), из программы для финансового анализа Альт-Финансы и программы для оптимизации работы по сбору и структуризации исходных данных для инвестиционного анализа Альт-Инвест-Форм.

• При работе в MS Office 2000 возможность публикации отчетов в Internet.

• Совместимость программы для финансового анализа «Альт-Финансы» и «1С:Бухгалтерия 7.7».

• Импорт/экспорт данных формата dBase и текстовых файлов, что обеспечивает связь с электронными таблицами, базами данных и текстовыми редакторами (MS Access, MS FoxPro, dBase, MS Excel и др.).

• Автоматическая передача отчетов в MS Word, копирование итоговых таблиц в MS Excel и другие электронные таблицы.

• Импорт/экспорт календарного плана проекта в системы планирования и управления проектами MS Project, Primavera Project Planner, Primavera SureTrack.

• Импорт исходных данных (стартового баланса компании и плана сбыта) из других программ фирмы: из системы финансового анализа Audit Expert и программы разработки стратегического плана маркетинга Marketing Expert.

• Публикация отчетов в Internet.

• Экспорт/импорт проекта в полном объеме во внешние базы данных с помощью модуля Pexchang (модификация PIC Holding)

Н

Продолжение табл. 9.2

Реализована в среде электронных таблиц Microsoft Excel (рис. 9.11). Для работы с программой требуется наличие соответствующего программного обеспечения.

Является независимым программным продуктом, разработанным в соответствии со стандартами интерфейса Microsoft (рис. 4.7, 4.11). Работа с ним не требует дополнительного программного обеспечения.

Пользователи

Пользователями программных продуктов фирмы «АЛЬТ» являются более 1000 организаций самого различного профиля.

Среди них:

Государственные учреждения:

Главгосэкспертиза РФ, Экспертный совет Минэкономики РФ, Главгосэкспертиза, Мосгосэкспертиза, Министерство путей сообщения РФ, региональные администрации, территориальные КУГИ, региональные агентства по развитию предпринимательства.

Банки, инвестиционные и консалтинговые компании:

Росбанк, Альфа-банк, ОНЭКСИМбанк, Центральный Сбербанк РФ и более 30 территориальных банков СБ РФ, Международный инвестиционный банк, Инвестиционно-банковская группа НИКОЙЛ, Русско-германская лизинговая компания, Межведомственный аналитический центр, корпорация «Парус», Компания рисковых инвестиций, петербургский Фонд поддержки промышленности и пр.

Индустриальные и коммерческие предприятия:

РАО «ЕЭС России», АО «ГАЗ», АО «КАМАЗ», компания «ЛУКойл», АО «АвтоВАЗ», АО «Уралмаш», АО «Ижмаш», Государственный ракетный центр (Миасс), РКК «Энергия», Вертолетная фирма «Камов», представительный ряд предприятий металлургической отрасли, строительного комплекса и других отраслей и сфер деятельности.

Учебные заведения:

Московский государственный институт международных отношений, МГУ им. М.Ломоносова, Высшая школа экономики (ГУ), Заочный финансово-экономический институт, Академия народного хозяйства, МЭИ, МАИ, МГСУ и пр.

Пользователями программных продуктов фирмы «PRO-INVEST CONSULTING» являются более 3500 организаций самого различного профиля. Среди них:

Государственные учреждения:

Минэкономики РФ, Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротству), Роскоммаш, Российский центр содействия иностранным инвестициям, Федеральная комиссия по ценным бумагам, Счетная палата России, Москомимущество, Правительство Москвы, Российское агентство поддержки малого и среднего бизнеса, Минтранс РФ, МПС РФ, ГлавУПДК, Региональные администрации и ТПП, региональные агентства по развитию предпринимательства.

Банки, инвестиционные и консалтинговые компании:

Центральный Банк РФ, Сбербанк, СБС-Агро, Альфа-Банк, ОНЭКСИМ Банк, Внешэконом-банк, Пробизнесбанк, Межкомбанк, Международно - Инвестиционный Союз, Ситибанк, ЕБРР, Arthur Andersen & Co., Кредитаншталт-Грант, Raiffisen Investment AG и др.

Индустриальные и коммерческие предприятия:

ЛУКойл, Юкос, АО ГАЗ, «АВТО-ВАЗ», МАПО «МИГ», Моск. вертолетный завод им. М.Л. Миля, ОКБ Сухого, завод холодильников Стинол, завод Уралмаш, Останкинский молочный комбинат, МГТС, Медицинский Центр управления делами президента РФ и др.

Учебные заведения:

МГУ им. Ломоносова, Московский у

Продолжение табл. 9.2

Другие аналитические компьютерные системы

Альт-Финансы - анализ финансового состояния предприятия.

Альт-Прогноз - построение и оптимизация финансовых планов предприятия с возможностью наложения инвестиционного проекта на действующее предприятие.

Альт-Инвест-Прим - экспресс-оценка инвестиционных проектов на основе минимума информации.

Альт-Эксперт - сравнительный анализ финансовых показателей организации с существующими средне отраслевыми или средне региональными показателями.

• Программы созданы консультантами-практиками, совершенствуются благодаря консультационным работам, поэтому в моделях учтены реальные задачи, стоящие перед организациями

• Программы рекомендованы к использованию Минэкономики РФ.

• Программы рекомендованы действующими Регламентами к использованию в ряде отраслей, администраций регионов и городов, коммерческих организаций

• Программа «Альт-Финансы» 1.5. и конвертер для переноса данных официально сертифицированы компанией «1С» как продукты, совместимые с «1С:Бухгалтерия 7.5».

Audit Expert - анализ финансового состояния предприятия.

Marketing Expert - разработка маркетинг- стратегии предприятия.

Forecast Expert - прогнозирование экономических показателей и анализ тенденций рынка.

Sales Expert - управление продажами.

Project Questionnaire & Risk - профессиональная экспертиза инвестиционных проектов на основе метода экспертных оценок.

• Пользователями программ являются более 4500 экспертов в различных учреждениях и компаниях (более 3500). 125 ВУЗов и других учебных заведений осуществляют обучение бизнес-планированию, финансовому анализу, маркетингу на базе программ, разработанных фирмой «Про-Инвест ИТ».

• Программы рекомендованы к использованию Минэкономики РФ.

• Программа Project Expert рекомендована в качестве стандарта в ряде отраслей, коммерческих организаций и администраций регионов.

• Признаны победителями VII Международного конкурса программного обеспечения в области финансов и бизнеса «Бизнес Софт 99».

• Развитие систем осуществляется на основе практического опыта их использования более чем 4500 специалистами различных отраслей, а также рекомендаций консультантов-практиков Про-Инвест Консалтинг.

Б

Продолжение табл. 9.2

Альт-Инвест - $1056

Альт-Инвест-Прим - $570

Действуют льготные цены и скидки.

Осуществляется бесплатное обновление программного обеспечения текущих версий.

В стоимость включено бессрочное и бесплатное консультационное обслуживание.

Project Expert Professional - $2500

Project Expert Standard - $1270

Project Expert Lite - $470

Действуют льготные цены и скидки.

Осуществляется бесплатное обновление программного обеспечения текущих версий.

В стоимость включено бессрочное и бесплатное консультационное обслуживание.