47. Forex. Принцип маржинальной торговли. Плечо

Принцип маржинальной торговли состоит в предоставлении плечевого кредита или рычага (англ. leverage). Компания даёт клиенту специальный кредит для торговли некоторыми инструментами, а клиент вносит обеспечение под данный кредит. Отношение размера кредита к залогу и называется плечом и представляется как десятичная дробь, либо процентами.

Плечо – это коэффициент, определяющий возможное соотношение между созданной позицией и количеством денег на счету. Значит, маржинальный механизм просто повышает возможности получения прибыли в десятки раз, но в тоже время в такую же степень возводит и риски. Рассмотрим подробнее, как она работает. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на осуществление маржинальной торговли и зачисляет гарантийный депозит. Иногда маржу на трейдерском жаргоне называют просто «депо».

Когда клиент отправляет дилеру заявку на совершение той или иной операции, банк или дилинговый центр фактически в автоматическом режиме предоставляет ему денежный кредит или при другом механизме выполняет заявку за счет собственных средств фирмы. Максимальная сумма операции, как уже говорилось, ограничена размерами рычага и количеством средств, которые есть на счете трейдера. При этом дилинговый центр блокирует на балансе клиента некоторую сумму денег, эти деньги будут использованы клиента на счете для страховки от вероятных убытков при неблагоприятном для трейдера ходе сделки. В момент закрытия позиции, компания автоматически либо добавляет прибыль трейдера на его баланс, либо снимает с его счета сумму равную размерам убытков и при этом разблокирует замороженную часть и забирает предоставленный кредит.

Плюсы маржинальной схемы торговли.

Для осуществления торговли валютами разных государств не требуется иметь депозит конкретно в этих валютах. К примеру, когда клиент продает йены за usd, посредник автоматически предоставляет ему кредит в йенах для продажи, а трейдер, закрывая позицию, отдает их дилеру, получая свою прибыль в долларах.

Для операций с большими суммами можно задействовать небольшие капиталовложения. Кроме того, трейдер так или иначе не проиграет сумму больше, чем у него есть на балансе.

Проведение сделок с большими суммами при маленьком собственном капитале позволяет получать прибыль, в десятки раз превосходящую доходность при торговле без плеча. Следовательно, прибыльность операций на рынке Форекс на два порядка выше, чем, например, сделок в пунктах обмена. Для простого трейдера это позволяет не только сохранить средства, но и значительно приумножить их.

Минусы. Значительное повышение рисков.