Пример 7. Инвестиционная политика компании

Компания рассматривает 6 возможных проектов инвестирования средств. Каждый проект требует определённой суммы затрат и обещает принести некоторый доход. Соответствующие данные представлены в табл. 1.8. Компания может сделать инвестиции на сумму не более 12 млн р. Определить оптимальный набор инвестиционных проектов.

Таблица 1.8

Параметры инвестиционных проектов

Данный пример является образцом так называемого целочисленного программирования. Это означает, что варьируемые параметры могут принимать лишь значения 0 и 1. Это приводит к появлению некоторых особенностей алгоритма поиска решений. Поэтому, при использовании команды: Поиск решения в её диалоговом окне, надо явно указывать, что варьируемые параметры являются бинарными переменными.

Лист Excel с моделью приведён на рис. 1.29. Строка «Эффективность вложения» в этой модели может быть опущена. Нам она понадобится для анализа решения. Числа в ячейках этой строки показывают отношение величины ожидаемого дохода к величине начальных затрат. Варьируемые параметры, представленные бинарными числами, определяют решение принять (значение 1) или отклонить (значение 0) соответствующий проект.

Рис. 1.29. Модель задачи о выборе инвестиционных проектов

В ячейке А13 записано выражение:

=СУММПРОИЗВ(B10:G10;B5:G5), (1.26)

позволяющее найти величину вложенных средств. В целевой ячейке А16 записана формула:

=СУММПРОИЗВ(B10:G10;B6:G6), (1.27)

позволяющая определить суммарный ожидаемый доход. Заполненное диалоговое окно команды: Поиск решения показано на рис. 1.30.

Рис. 1.30. Заполнение диалогового окна команды: Поиск решения

Из решения, представленного на рис. 1.29, мы можем увидеть, что общая тенденция состоит в принятии наиболее прибыльных проектов 1, 5 и 6. Вместе с тем, отклонён проект 3 более прибыльный по сравнению с принятым проектом 4. С подобной ситуацией мы уже сталкивались в примере 2. На принятие решения оказывает влияние не только прибыльность проекта, но и его лучшая или худшая сочетаемость с другими проектами, что позволяет максимально полно использовать доступные для инвестирования средства.