6.7. Разработка проекта

Работа с СФП может быть представлена в виде следующих основ­ных шагов: построение модели, определение потребности в финанси­ровании, разработка стратегии финансирования, анализ эффективно­сти проекта, формирование отчета, контроль за ходом реализации про­екта.

Построение модели. Процесс построения модели содержит работы по сбору и анализу исходных данных. В первую очередь необходимо

151

СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

ввести следующие исходные данные: дата начала и длительность про­екта; перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта; валюта расчета или две валю­ты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рын­ках, а также их обменный курс и прогноз его изменения; перечень, став­ки и условия выплат основных налогов; для действующего предприя­тия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличии активов, обязательств и капитала пред­приятия на дату начала проекта.

Процесс построения модели предполагает описание плана разви­тия предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные: инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов; операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производ­ства, план персонала, а также производственные издержки и наклад­ные расходы.

Определение потребности в финансировании. Для определения потреб­ности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффектив­ность проекта без учета стоимости капитала, а также объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.

Разработка стратегии финансирования предприятия. После опреде­ления потребности в финансировании разрабатывается план финан­сирования. Система позволяет описать два способа финансирования: посредством привлечения акционерного капитала; посредством при­влечения заемных денежных средств.

В процессе разработки стратегии финансирования проекта можно моделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (напри­мер, размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).

Анализ эффективности проекта. В процессе расчетов СФП автома­тически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы: отчет о прибылях и убытках; бухгалтерский баланс; отчет о движении денежных средств; отчет об использовании прибыли.

На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществ­ляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.

152